今年全球光伏装机大幅增长69%，给胶膜需求带来较大增量，经SMM调研，2023年1-11月光伏胶膜总出货量超49亿平米，同比增长80.95%。明年装机继续增长，胶膜需求量继续上升。简单从数据层面来看，可谓欣欣向荣，明年更是可期，但2023年多数企业在胶膜业务上呈现亏损，只有极少数公司实现盈利，当前行业痛点突出。

2023年光伏胶膜行业主要面临以下痛点：

1.成本难管控的风险

过去两年来，EVA粒子价格波动和供应问题深度影响着光伏胶膜企业的利润。尤其今年光伏胶膜上游EVA粒子价格波动大， 2023年全年EVA光伏料价格经历两个上涨周期和两个下跌周期，在各个阶段的博弈中，胶膜企业一直处于被动低位，2023年大部分时间处在出清高价库存EVA原材料的阶段中，不同程度地影响着各大胶膜厂的经营业绩。而跟随原材料的价格波动，胶膜价格则是贴着成本线运行，市场对价格站的隐忧不断。

2.产能过剩

继2022年头部胶膜企业大幅扩产后，今年三四线胶膜厂加大生产线投资，各大企业争相提升自身供货能力，背后资本更是疯狂加码，下游消化能力不足，胶膜产能过剩明显，头部和二线胶膜厂产能利用率下降，而三四线胶膜生产线利用率较低，市场竞争进入混战状态。当新增的产能无法处于较高的产能利用率水平时，业务经营成本间接上升，各种管理成本也随着上升。

3.技术方向不确定性风险

近年来光伏电池组件技术持续突破，为光伏胶膜产品带来了创新与多样化的封装需求，光伏胶膜配方和工艺也需紧随其后，不断进行优化。而产业链上的技术创新围绕设备、材料、工艺等多个方面，多种变化相互影响，可谓牵一发而动全身。胶膜的配方需要跟随下游组件的需要而不断测试，此间需要投入大量的研发技术成本等。

4.资金链风险

不少胶膜企业因成本管控难，定价权弱，订单不可持续，今年出现连续亏损，而需要靠企业其他业务线利润进行支撑，而今年也有部分胶膜厂不同程度上出现流动性方面问题，主要因为胶膜的销售一般为赊销，三个月到六个月账期不等，销售回款压力和财务压力均加大，后续资金链风险将尤为突出。

5.客户结构风险

今年胶膜行业Top5企业市占率超83%，截止到目前胶膜行业前五分别为福斯特、斯威克、海优威、百佳年代、祥邦科技。胶膜前三格局较为稳定，百佳年代与祥邦科技份额提升明显，主要因为其在大客户中的市场份额有明显提升。今年光伏市场风险巨大，因产业链供需不均衡，产业链价格起伏引起的组件排产的大幅波动，组件厂商的生存战打响，因不可控因素太多，胶膜企业的客户结构成为了其在当前市场竞争中最大的挑战。