我们都知道，胶膜产业能够运转的背后市场是寡头垄断的市场经济模式。但是想要更清楚的观察“寡头垄断”市场，首先要清楚三个概念“完全竞争”、“规模经济”和“反托拉斯法”。

完全竞争是一个完全存在于理论假设下的市场，这个市场所有销售的产品都是同质品，销售产品的价格贴近边际成本，有无限多的市场参与者，所有市场参与者均是价格接受者。按照这个状态，社会资源利用应在最大的程度上被使用，不论是增产还是减产所导致的价格波动都将因消费者的选择更换和低于边际成本的价格影响而被动拉回到最初的价格。这个市场没有进入市场壁垒、信息公开透明、没有商品差异。即使我们以菜市场的土豆举例，依然可以看到不同的品种、洗干净和没洗干净的，以及贴着不同商标大小克重不一价格不一的土豆存在于这个市场，尽管这些土豆吃起来的口感几乎没有任何差异。完全竞争市场仅存在于理论中，社会上流通的商品必然会有特定的商品品牌，必然会改变这个市场的格局。

如果说市场的每一个成员都是理性的逐利者，那么他们必然会为了追求更大的利益去制定价格，变更产品的种类，直到创造出利润，牢牢抓住市场消费者的需求。因此，我们再引入一个新的名词“规模经济”。通俗来说，市场上必然会存在规模不同的公司，我们假设市场只有一个大公司和一个小公司同时生产同一个产品，市场公开透明，并且忽略掉经济学中那些纷繁复杂的设定。对于大公司而言，他会通过大量前期投入，购入设备，增加生产，他们从而拥有了更大的生产规模。随后，市场供给增加，大公司规模化生产，显著降低了产品的单位成本。此时，大公司拥有更低单位成本的产品，小公司产品的单位成本则会更高，对谁更不利已经显而易见了。大公司完全可以选择继续这个策略，并且保持较低的定价，甚至定价低到可以和小公司的边际成本相同。而此时此刻，不论如何，小公司都不会有利润产生。当然，还有一种选择，大公司也可以和小公司保持相同的定价，这样大公司则会获得更大的利润。随着时间流动，利润差异逐渐明显，大公司优势拉大，市场规模也会随着持续经营而逐渐放大。

我们现在抛开可口可乐和百事可乐在可乐行业的双寡头垄断市场模式，单纯的考虑一个问题：市场只会有一个玩家吗？很显然，在一个竞争不充分的市场上，绝对不可能只有一个玩家，只要有充足的消费者剩余，就会有不断接踵而至的玩家为了利润涌入市场厮杀，直到产能过剩，消费者剩余无限趋近于零，定价趋近边际成本。但我们不要忘了，刚刚假设了市场信息公开透明，然而现实社会的信息不对称影响下，哪怕在消费者剩余消失，也可能会有新的玩家涌入市场做一番尝试，情况可能更加糟糕。

市场风云变化，随着竞争进入白热化，经营出众的几家企业终于成为了市场的龙头，市场前20%的企业逐渐掌握了市场80%甚至更多的份额，寡头垄断出现了。寡头之间竞争的产品不再是同质化产品，而是有着差异化的产品。消费者的选择不再单纯地根据价格成本单纯的选择，而是会择优更具产品的性价比的产品，选择属于消费者自己的最优解。此时，对于胶膜企业来说，就出现了不同物性的胶膜产品：防水性能不同的EVA、抗挠性不同的EVA、具有更好耐热性的EVA等等差异化产品，这些产品我们很容易从龙头企业的官网看到，但也几乎看不到完全相同的产品。

就在这个时间点，如果企业进入价格竞争，任何一家企业的价格变动都会直接牵动其他企业的价格变动。而新的定价模式和库存成本移动都可以成为价格战争中刺向对手或递给对手的尖刀。在竞争前期，这种大张大合的企业竞价策略很容易见到，很容易造成企业大规模盈利和亏损的出现。然而即使是大张大合，也伴随着企业的犹豫和谨慎，此时价格出现了阶梯式变动，价格限制在了一个区间范围，根据采购量选择不同的价格。时间流逝，随着竞争回归理性，理性竞争和合作也将是摆在企业面前的下两条道路，因为持续竞争只会不断压缩企业的收益和市场份额，原料成本的降低也意味着对新进入企业张开了怀抱。当胶膜市场的进入壁垒下降，进入阻止的难度降低，胶膜市场中的玩家随即增多，名义产能持续增加。

对于胶膜企业而言，较低的进入壁垒、前途广阔的光伏市场必然是一块令人眼馋的肥肉，胶膜玩家增多，虽然不会大幅度影响寡头的市场份额，但是当寡头意识到这个问题的时候也已经回不到过去了。此时变动价格则成为更加谨慎的行为，价格黏着周期较上一个阶段加强，持平周期变成，价格粘性加剧。此时，库存成本移动和下游需求将成为直接决定价格是否变动的红绿灯，价格的阶梯式变化更为明显，企业将更关注成本移动和采购。虽然具有较低库存成本的企业掌握更高的市场话语权。当然，库存成本较低的企业也明白一个道理，无论如何，库存成本低位也只是一时的，企业不仅要保证自己的安全库存，还要维持当月的胶膜生产。如果采用掠夺定价的方式，虽然在短期能获得巨大的利润优势，却非常容易招致同行业其他玩家的抵制情绪。而采用跟随定价的方式，却可以获得更高的更持续的利润优势。因此对于那些绝对话语权的企业，大开大合的定价策略也势必成为在过道里打太极的行为，不持久且不稳定。因此，更改价格对于他们来说也必然也是需要更加谨慎抉择的问题，胶膜的阶梯型变化在理论和实际上均得到了相对合理的解释。

现在，我们把眼光转到企业合作中。我们假设市场竞争格局会发生了进一步变化，合作是否是唯一解？那么此时，我们引入第三个概念：“反托拉斯法”。政府鼓励寡头竞争的手段有两种“反托拉斯法”和“放松管制”。石油输出国组织OPEC体系就是典型的非管制下的高度合作的卡特尔组织，当寡头成为联盟，定价的结果则会从多个转化为一个，OPEC石油价格既是如此，然而OPEC所掌握的油气资源，则来源于不同的五个国家：伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯、委内瑞拉。反托拉斯法则相反，他特指反垄断的一种法案。对于中国企业而言，形成OPEC组织难度可想而知。反托拉斯法不代表，企业不能合作，或者说合作必然是一种垄断，如何进一步向下走还需要依靠企业之间的智慧和决策。

现在我们回顾一下当前市场的状况，上游化工企业的粒子成本持续攀升，胶膜价格从三月初便黏着在当前价格维持不变，下游组件企业需求持续上涨，此时胶膜需要大量的粒子供给以满足下游需求，但是受到持续采买和滚动库存的影响，胶膜的粒子库存始终处于较高点位。胶膜采买呈需采购状态。粒子价格虽持续推涨，但并未对胶膜企业伤筋动骨，价格暂时未出现成本倒挂的现象。然而随着采买周期拉长，库存成本开始低位攀升。此时生产成本随订单增加逐渐靠近价格线，甚至超出价格线，胶膜企业则会被动调整价格，以应对可能造成的亏损，胶膜因此从一个阶梯跨入下一个阶梯。相反如果粒子成本持续下行，推动胶膜价格调整的则是来源于下游组件端的成本压力，胶膜价格阶梯式下跌，粒子跟随持续下跌直至供需再次平衡。

然而，上述解释的背后还有很多隐含逻辑，以及多个有趣的经济规律推动，希望这些解释通俗易通，光伏市场风云诡谲，变化莫测的魅力也正如此变得如此好玩。之后的文章我们或许还将讨论，低贸易壁垒下哪种新进入企业会对胶膜市场构成最直接的威胁，我们拭目以待。