6月N型电池排产47GW 供过于求下减停产仍将持续【SMM分析】

来源:SMM发布时间:2024-06-07 23:35:00
毛婷婷
SMM高级分析师,CFA Level3 candidate
108
作品
据SMM最新调研,5-6月陆续有光伏电池企业无法扛住市场下行压力而选择减产甚至停工,但也仍有企业逆势提产,主要由于2024年新增及改造的Topcon电池产能投放集中在了二季度及三季度初,从5-6月供需面来看,光伏电池仍处于阶段性累库阶段,6月市场减停产潮仍将持续。

据SMM最新调研,5-6月陆续有光伏电池企业无法扛住市场下行压力而选择减产甚至停工,但也仍有企业逆势提产,主要由于2024年新增及改造的Topcon电池产能投放集中在了二季度及三季度初,从5-6月供需面来看,光伏电池仍处于阶段性累库阶段,6月市场减停产潮仍将持续。

2024年5月,中国企业光伏电池开工率68.81%,实际产量达到62.05 GW,环比增长了0.3%,同比增加34.45%。其中,N型电池产量为46.14 GW,环比上升4.74%,占总产量的约74%。相比之下,P型电池的产量为15.91 GW,环比下降10.77%。组件厂因在4月时以与电池厂进行高比例的双经销模式低价备货电池拉高了库存,5月电池外采量环比减弱,光伏电池在5月库存高筑。主流大厂由于Topcon产线的爬产而增产,但部分中小型电池厂则调低了开工率以控制库存。

2024年5月初,便是在一波猛烈的光伏材料降价潮中拉开序幕的,光伏产业链上各大环节陆续陷入亏损,虽然市场对N型电池组件的需求提升速度远超预期,但由于行业供应增速明显高于需求增速,供需失衡下光伏四大主材库存高企,价格迅速跌至成本线以下,使得企业的资金流动性风险凸出,降价潮后紧跟减产潮,当下市场是企业间的综合实力博弈,一体化产能布局的降本策略在当下市场环境下已然暂时性失灵,一体化厂家面临多环节亏损,当下市场是企业间的综合实力的较量。

展望6月,由于光伏电池厂商仍处于亏损期且订单情况不佳,预计电池减产面将会扩大,且小型电池厂将陆续停产。然而,大型电池厂的产线爬坡仍将持续。整体来看,6月光伏电池的计划排产量为58.69 GW,环比下降5.4%,且实际产量可能会低于计划水平,当期开工率为63.41%。

具体来看6月排产,P型电池排产量11.17GW,N型电池排产量47.07GW,企业N型电池6月排产量有增有减,增量主要来自于某电池头部电池厂Topcon电池爬产、HJT电池厂家需求提升带来的排产量提升为主,当前已停产或减产的厂家供给量对市场总供需影响较小,6月N型组件排产仅38GW上下,对N型电池的需求不足40GW,6月电池供过于求,对专业化电池厂来说经营压力将比5月更大,即便是Top5专业化电池厂的资金流动性也将面临极大的挑战,据SMM调研与分析,电池在6月中上旬仍然扩大减产范围,6月实际产量将很难达到当前企业的计划量。

预览
公司声明:上海有色网原创信息未经书面授权,任何媒体、个人不得以任何形式传播、发布、复制(包括但不限于行情数据、价格信息、市场统计信息、调研信息等); 如需授权,请联系021-3133 0333;上海有色网保留对任何侵权行为和有悖本文原意的引用行为进行追究的权利。上海有色网提供的信息旨在为客户决策提供参考,并不构成对客户决策的直接建议,客户应当谨慎决策,勿以此代替自主独立判断,客户所作出的任何决策与上海有色网无关。上海有色网转发信息版权归原作者所有,且仅代表原作者观点,不作为上海有色网对客户的直接决策建议。转载仅为学习与交流之目的,如无意中侵犯您的合法权益,请及时与021-3133 0333联系处理。