7月，国内动力电芯产出环比增长约10%，磷酸铁锂路线继续担当增量主力。从需求端看，新车型持续加大单车带电量，叠加商用车电动化进程提速，共同推升动力电芯需求。其中，磷酸铁锂动力电池凭借成本优势与安全性，在乘用车及商用车领域渗透率进一步提升，成为拉动整体产出扩张的关键力量。

值得关注的是，9月初电池消费税正式加征的政策预期，对7—8月排产形成一定的前置拉动效应。部分电池企业及整车厂赶在政策窗口期前加大备货力度，以期降低后续税负成本。在这一背景下，8月动力电芯排产有望在旺季备库与"抢消费税"的双重支撑下，磷酸铁锂动力电芯与三元动力电芯环比增速均可保持在约8%的较高水平。

展望后续，随着"抢装"效应逐步消退，9月动力电芯排产节奏预计有所放缓，环比增速或回落至5%—6%区间。中长期来看，消费税政策落地后，电池产业链各环节将面临新一轮成本传导与价格博弈，企业排产策略也将从"政策驱动"转向"需求驱动"，市场有望进入新的再平衡阶段。